间接融资渠道就规模变小（银行等）

　　那么，过去那些稀缺性的、只向高净值客户（拥有较大的个人金融资本）开放的投资机会，是否可以直接成为屌丝们的“发财工具”？

　　从金融行业的效率而言，这种形态完全可能。因为过去约束私人银行发展的主要有三个因素：

　　（1）理财师所能够提高深度服务的客户总数有限；

　　（2）投资机会有限，所需要获得的资金并非无限；

　　（3）散户多的话，服务成本随之提高。所以有很多基金更喜欢从机构投资者这里获得大额资金。

　　传统金融行业最明显的缺陷是，各种渠道所收取的渠道费用极其不菲。

　　而去“媒介化”的互联网金融，可以带来如下几个优点。

　　（1）整个融资链条上中间成本的降低——因为网上的自由竞争，金融渠道费用未来会压到最低的费率。融资者可以用尽可能低的、接近市场价格的成本获得资金。

　　（2）投资者可以实现更高的收益率——整个融资链条的中间成本降低，投资者可以享受到几乎与市场融资价格一致的收益。

　　（3）金融效率的提升——客户可以自主和自助投资决策。（就像之前大家必须要到证券营业所才能下单，而现在可以在网上直接下单。）理财师因此可以照顾更多的小型客户，服务半径从几十名可以放大到几千名，而收入也可以随之增加。

　　综上所述，互联网金融确实会走向“普惠金融”的大方向，间接融资渠道就规模变小（银行等），直接融资市场被无限扩大，供给（融资方）和需求方（投资者）两个市场的相互扩大，中间渠道的消失，将使整个金融体系更具效率，并进一步提升经济的效率。

　　如果是这样，丰裕经济学法则又会上演。资产配置选择项的极大丰富，即便是屌丝阶层，只要对风险能够有一定的认识和接受程度，也可以实现完美配置，而不是像过去那样，被金融资产的门槛阻拦在财富自由的门外。

　　同时，太阳底下并无新事——金融市场的风险特征，不同生命周期人群的工作性收入曲线、人性对风险的恐惧和对高收益的贪婪依然会保留。

　　所以，基于专业性的产品设计、风险控制、产品筛选和基于客户利益的资产配置等在“丰裕经济学”的“再造稀缺”机制，反而会更大行其道。

　　举个例子。在无数的选择面前，专业性的个人导购者和形象设计师成为很吃香的工作。

　　如果是这样的话，互联网金融还会是一个“海洋世界”，我的预测是。

　　A. 根据产品的风险和复杂性， P2P、众筹至PE股权投资分布在不同的水温层（从海底到洋面），各自有各自的生态环境。

　　B. 海洋里的主导生物，将是具有设计或者筛选能力，精于资产管理、另类投资和财富管理，有品质保障的全市场型公司（如海外的黑石、中国国内的平安集团，还有小很多但是精于另类投资的诺亚财富，招商银行的母公司招商集团），而且同时拥有互联网和移动互联网能力。（例如平安旗下的陆金所，招商银行旗下的电子银行，以及诺亚财富旗下的互联网金融平台员工宝，定位于白领理财。）

　　C. 食物链的最高端，还是各类资产管理行业的高手，如巴菲特，索罗斯，如PIMCO的BILL GROSS，中国的赵丹阳、李华轮，等等。

　　D. 简单的金融分销渠道将失去市场价值，如银行的柜台网点、如目前的信托产品的第三方分销机构，将会更多地转向财富管理中心模式。这种趋势在招商银行特别明显——金葵花理财中心配置的人数已经超过柜台服务人员。

　　如果是这样，互联网时代的金融，将不再是一个少数寡头垄断的金字塔式的市场，而是一个有着头部（全市场综合性金融机构）和长尾（细分市场或者垂直行业领域）的、去中心化的，生机勃勃的海洋。

　　如果是这样，互联网金融未必能保证让每一位屌丝都上演完美逆袭，却给了每一个人提供充分的选择权力。 也就是说，过去的金融鸿沟被跨越，众生平等，但是成为什么样的人，还是取决于自己的努力。

　　一个很富有哲学意义的最终形态。

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　　BAT都要连接人与服务：手机百度、#微信和支付宝谁能胜出

　　本文作者寻空，发表于2015年11月17日

　　“连接”是互联网时代提及度非常高的一个词，PC时代，BAT分别实现了人与信息，人与商品，人与人的连接，也正是靠着连接为用户带来的价值，BAT的格局在21世纪头一个10年结束后初步形成。但移动互联网这一全新时代的迅速到来让“连接”一词有了更深的含义，在这个时代，产品不只需要连接人与信息，人与商品，人与人，还需要基于用户的场景和现时需求提供后续的服务，帮助用户完成基于需求的全流程闭环服务或解决方案。

　　在移动互联网时代，BAT目前都在朝这个目标努力转型，产品的移动端转型和大手笔的收购都是对它们既有连接的有效补充，这也决定着它们未来的商业模式和利润空间。

　　百度转型策略：加强后端服务，形成生活+体系

　　在2014年百度世界大会上，李彦宏称：“在移动互联网时代，搜索引擎的作用正由过去的连接人与信息变成连接人和服务。”这可以说是百?